关联个股： 券商研究方面，国盛证券指出AI存力领域存在三重逻辑，相关标的覆盖存储模组（香农芯创、江波龙 等）、存储芯片（兆易创新、澜起科技等）、半导体设备（中微公司、北方华创等）及材料（雅克科 技、鼎龙股份等）环节；浙商证券则强调2025年电子行业将受益于AI云侧端侧突破与国产化共振，重 点关注存储领域HBM4溢价预期及定制化存储应用场景扩张，同时晶圆代工环节中芯国际等企业在先进 制程突破及产能扩张进展值得跟踪，封装测试领域长电科技、通富微电等厂商在先进封装技术的客户导 入情况或成为关键变量。两家机构均聚焦半导体产业链中与AI强相关的存储、制造及封装环节的技术 升级与国产化替代趋势。 消息面上，1) 西部通信及华为均提及OCS技术加速发展，谷歌部署万台级OCS光交换机应用于AI训 练，带动产业链企业如腾景科技、德科立等；2) 中信电子强调刻蚀设备需求受存储及逻辑芯片技术升 级驱动，国产化率有望提升，涉及中微公司等半导体设备商；3) OpenAI计划加大AI芯片及数据中心投 资，立讯精密获其硬件合作订单并布局AI服务器配套，包括光模块及连接器产品。 科创芯片ETF指数（588920），半导体ETF（159813 ...