银行板块市场表现 - 中信银行股指数自7月高点累计回调近13% 上周回调超4% [1][4] - 银行板块算术平均静态PB回落至0.61倍 较7月高点0.71倍明显调整 [1][4] - 算术平均静态股息率回升至4.3% 较7月低点3.78%显著提升 10家银行股息率超5% [1][4] 消费信贷政策支持 - 服务消费重点领域贷款余额2.79万亿元 同比增长5.3% 前7个月新增贷款1642亿元 较去年全年多增630亿元 [2] - 不含个人住房贷款的住户消费贷款余额21.04万亿元 同比增长5.34% 较年初新增346亿元 [2] - 结构性货币政策工具持续发力 服务消费与养老再贷款申报近600亿元 涉及4000家经营主体 [1] 股东增持动态 - 成都银行股东增持0.2695%后持股达6% 南京银行股东分别增持0.99%和0.46% [3] - 光大集团增持光大银行A股0.02% 8月以来超8家银行发布股东或高管增持计划 [3] - 浙商银行 厦门银行等银行高管亦有增持动作 [3] 行业资金面变化 - 汽车金融公司等发行金融债券215亿元 发行信贷资产支持证券484亿元 [2] - 市场风格与资金面波动双向影响板块走势 资金面影响近期强于市场风格 [1][5] - 科技创新再贷款支持住宿餐饮 文体教育 旅游领域近100个项目 签订贷款合同约119亿元 [1] 投资策略观点 - 银行股隐含较高权益回报空间 绝对收益机会显现 [1][5] - 建议关注ROE高且稳定性强 估值空间乐观的细分行业银行 [5] - 长线资金欠配空间为配置型资金带来机会 [1][5]