半导体产业链表现 - 国内半导体产业链领涨市场 中微公司涨超20% 中芯国际涨超10% [1] - 多只科创半导体材料设备主题ETF涨超7% 涉及华夏基金 鹏华基金 万家基金 易方达基金 广发基金等机构产品 [1] 汽车与游戏板块表现 - 汽车零部件板块表现突出 三花智控涨超20% 宁德时代涨超13% [2] - 汽车零部件主题ETF涨超5% 涉及易方达基金 平安基金 华夏基金产品 [2] - 游戏板块表现亮眼 完美世界涨超14% 恺英网络涨超11% [2] - 动漫游戏主题ETF涨超5% 涉及华夏基金 国泰基金产品 [2] 港股ETF交投活跃度 - 港股主题ETF成交额显著提升 香港证券主题ETF成交额突破660亿元 [2] - 香港创新药ETF与恒生科技ETF成交额均超400亿元 [2] - 证券主题ETF单周净流入超100亿元 港股通互联网ETF净流入超50亿元 [2] - 国泰中证全指证券公司ETF净流入超40亿元 富国中证港股通互联网ETF净流入超40亿元 [3] 资金流向与板块配置 - 机器人主题ETF获资金布局 易方达国证机器人产业ETF净流入超27亿元 [3] - 新能源车电池ETF获增配 广发国证新能源车电池ETF净流入超10亿元 华夏中证机器人ETF净流入超10亿元 [3] - 宽基指数ETF出现资金流出 科创50ETF净流出超43亿元 沪深300ETF净流出超15亿元 中证500ETF净流出超15亿元 [3] 市场风格切换预期 - 四季度市场风格或再平衡 顺周期风格进入交易窗口期 [1][3] - 科技风格内部可能出现高切低 从算力硬件转向泛人工智能分支 [1][3] - 关注PPI交易下的价格主线 包括新能源 化工 有色 建材等行业 [3] - 关注AI产业链细分领域 包括存储 AIDC设施 AI应用等方向 [4] 美联储降息影响 - 美联储降息25个基点 对权益资产及工业金属等商品资产相对有利 [4] - 降息对长端美债利空 对黄金短期中性偏利空 对美元指数影响相对中性 [4] - 港股中期受宽货币 弱美元 强黄金等因素支撑 龙头公司代表性较强 [4]