行业背景与政策指引 - 中国公募基金行业总规模已突破35万亿元，在服务实体经济、居民财富管理和资本市场稳定方面的作用日益增强 [1] - 证监会于2025年5月7日发布《推动公募基金高质量发展行动方案》，旨在落实新“国九条”等决策部署，推动行业从“重规模”向“重投资者回报”转型 [2] 公司概况与战略定位 - 工银瑞信基金由中国工商银行与瑞士银行联合打造，成立二十年来，坚持长期主义，以服务国家战略、助力资本市场高质量发展和增进民生福祉为根本出发点 [2] 人才培养体系 - 公司构建了“自培为主、外引为辅”的人才培养体系，建立了从研究员到全市场基金经理的多维成长通道 [3][4] - 截至2025年6月末，公司投资人员平均从业经验超过12年，平均司龄9年，自主培养的基金经理占比超过70% [4] - 行业从业与投资年限均超10年的投资人员共33人，其中16位基金经理在管组合年化回报超10% [4] 投研平台建设 - 公司致力于打造“平台型、团队制、一体化、多策略”的平台化体系，以降低对关键个人的依赖，实现投资能力的可持续传承 [5][6] - 投研架构覆盖宏观、行业、个股全链条，设立宏观策略、数量、海外及多个行业研究小组，并构建权益、固收等专业投资能力中心，形成“研究驱动投资、投资引领研究”的良性循环 [6] 投资业绩表现 - 截至2025年上半年，工银瑞信主动权益基金近五年绝对收益率在13家大型权益类公司中位列第一，近七年位列第二 [7][13] - 公司主动权益基金近五年和近两年超额收益均位居13家大型公司榜首，近七年和近三年超额收益位列第二 [7][13] - 截至2025年二季度末，公司管理的企业年金单一计划固定收益类组合近三年累计收益率为10.89%，含权类组合为10.67%，均处于行业前列 [7] 考核与激励机制 - 公司考核体系围绕“稳健投资、价值投资、长期投资、责任投资、绿色投资”理念，坚持长期业绩导向 [8][9] - 自2019年起，投研考核中3年期投资业绩占比已达80%，2024年起进一步将5年期业绩全面纳入考核 [9] - 考核机制加强对基金持有人长期收益、盈利客户占比的考察，强化与投资人利益绑定 [9] 合规风控与信义文化 - 公司将“恪守信义责任”作为企业文化核心，将投资者利益置于首位 [10][11] - 构建了“主动防、智能控、全面管”三位一体的全面风险管理体系，并建立“9+X”风险监测指标库，全面覆盖战略风险、市场风险、信用风险等9大类核心风险及X类特定风险 [11] 未来展望 - 在《推动公募基金高质量发展行动方案》指引下，行业将全面推进改革，强化投资者利益绑定、健全长效激励约束机制、提升投研和服务能力 [12] - 公司将继续在服务国家战略中实现自身发展，为公募基金行业高质量发展贡献力量 [12]