公司市值与市场表现 - 腾讯与阿里的港股市值近期双双突破四年来新高，分别达到6万亿港元和3万亿港元 [1] - 公司股价的强力反弹源于业绩稳健和战略升级的自我驱动 [1] - 腾讯与阿里二季度财报显示营收利润均处于稳健增长道路 [1] 战略投入与业务进展 - 阿里宣布未来三年投入3800亿元建设云和AI硬件基础设施 [2] - 阿里旗下淘宝闪购于7月启动500亿元补贴计划，加码即时零售竞争 [2] - 自2024年四季度AI战略加速以来，腾讯累计资本开支已达831.6亿元，AI已成为其新业务基因 [2] - 腾讯在近期全球数字生态大会上宣布全面开放AI能力 [1] - 阿里旗下通义模型在9月的中国企业级大模型市场中占比17.7%，位列第一 [1] 行业趋势与竞争格局 - 2025年是中国科技行业的大年，人工智能赛道尤为突出，消费互联网呈现久违的竞争气象 [1] - 行业面临AI涌现、国产替代浪潮和消费大变局，机会崭新且相对公平 [4] - 腾讯与阿里在夯实社交和电商基本盘的同时，需持续应对字节、拼多多等新兴力量的冲击，并寻找新业务引擎 [2] - 巨头级别企业以押注AI为主流趋势，秉持开放共赢心态，其产品接入DeepSeek的同时也提供自研模型，摈弃了排他策略 [3] 公司能力与行业角色 - 大厂证明了自身迭代升级和造血修复的能力 [3] - 作为行业标杆，巨头公司原始积累雄厚，牵动供应链产业链，应承担更多责任、贡献更多力量 [4]