市场表现 - 本周沪深300指数上涨1.38% [1][2] - 计算机行业指数上涨3.37%，跑赢沪深300指数1.99个百分点 [1][2] - TMT行业成为市场主要热点 [1][2] 英伟达战略调整 - 英伟达淡出面向外部客户的云服务角色 [1][2] - 该举措被描述为"守护护城河、避免分心"的选择 [1][2] - 巩固英伟达GPU龙头地位但放弃部分"向上整合"机会 [1][2] 国内云计算行业影响 - 英伟达与国内云厂商形成简单上下游关系 [2] - 国内云厂商构建云服务时不再担心与英伟达竞争 [2] - 为国产GPU构建自有算力生态提供利好窗口期 [2] - 对自主可控战略形成积极影响 [2] 行业投资评级 - 维持计算机行业增持投资评级 [2] - 电子行业市占率再创新高 [2] - 短期策略建议继续看好电子行业(AI芯片) [2] - 谨慎看好通信行业（光模块）及计算机行业（AI服务器） [2]