半导体板块市场表现 - 港A市场半导体及存储芯片板块强势上涨 A股汇成股份涨超18% 中微公司涨超12% 多只个股创历史新高[1] - 年内半导体板块指数累计上涨逾42%[2] - 港股华虹半导体涨超8% 脑洞科技涨超7% 晶门半导体涨超6% 中芯国际等跟涨[3][4] 国产算力项目进展 - 中国联通三江源绿电智算中心项目采用国产AI芯片 已签约设备1747台 算力卡22832张 总算力达3479P[6] - 阿里平头哥PPU芯片参数比肩英伟达H20并超过A800芯片[6] - 华为公布昇腾芯片路线图 预计2026年Q1推出昇腾950PR 2027年Q4推出昇腾960 2028年Q4推出昇腾970[8] 科技企业AI业务动态 - 百度第二季度数字人业务收入约5亿元 环比增长55%[8] - 腾讯宣布AI能力全面开放并适配主流国产芯片[8] - 美联储9月降息25基点 全球资金松绑 海外资金重新关注中国高成长板块[8] 半导体行业国际动态 - 二季度全球半导体设备出货量同比增长24% 中国大陆以34.4%份额居全球第一大设备市场[10] - 唯捷创芯获41家外资机构调研 纳芯微等5家公司均获20家外资机构调研[10] - 高盛上调中芯国际H股目标价15%至73.1港元 维持买入评级[10] 行业前景与政策环境 - WSTS预计2025年全球半导体市场规模达7008.74亿美元 增速11.2% 由逻辑芯片和存储芯片驱动[12] - 国产算力卡脖子环节将逐步攻克 看好下半年至明年投资机会[12] - 中美博弈升温 美国将32个实体加入管制清单 中国对美进口模拟芯片发起反倾销调查[12]