市场表现 - A股三大指数早盘集体上涨 沪指涨0.45%报3893.95点 深成指涨0.79% 创业板指涨0.49% 北证50指数涨1.05% 科创50指数涨3.4%站上1400点创2021年末以来新高 [1] - 沪深京三市半日成交额17203亿元 较上日放量1584亿元 全市场超2700只个股上涨 [1] - 半导体板块持续走强 汇成股份 瑞芯微涨停 中芯国际市值突破1万亿 光刻机概念股延续涨势 永新光学2连板 波长光电盘中创新高 [1] - 多只半导体及芯片相关ETF涨幅超6% 包括科创半导体ETF鹏华 半导体材料ETF 半导体设备ETF基金等 另有部分ETF涨幅超5% [1] 行业动态 - 华为在昇腾AI人工智能产业峰会上宣布未来三年芯片规划 包括2026年一季度推出昇腾950PR 四季度推出昇腾950DT 2027年四季度推出昇腾960 2028年四季度推出昇腾970 [2] - 华为发布全球首个通算超节点TaiShan 950 SuperPoD 计划2026年一季度上市 基于鲲鹏950开发 最大16节点 最大内存48TB 支持内存/SSD/DPU池化 [2] - 国产算力芯片成为市场新宠 中国联通三江源绿电智算中心项目涉及阿里平头哥 沐曦股份 壁仞科技 中昊芯英 太初元碁 燧原科技 摩尔线程等多个国产AI芯片品牌 [3] - 阿里巴巴和百度等科技巨头加大国产算力适配力度和采购比重 阿里巴巴已准备应对全球AI芯片供应及政策变化的后备方案 [3] 财务数据 - 25Q2季度SW半导体板块营收1700.23亿元 同比增长15.2% 环比增长14.4% 创单季度营收历史新高 [3] - 25Q2季度SW半导体板块归母净利润148.25亿元 同比增长30.9% 环比增长58.8% [3] - 25Q2季度SW半导体板块毛利率环比提升0.81pct 归母净利率环比提升2.44pct [4] - 25Q2季度163家半导体公司中134家营收同比正增长 占比83.2% 82家归母净利润同比正增长 占比50.9% [4] 行业前景 - 半导体行业受益于下游需求温和复苏及AI终端需求驱动 盈利修复趋势凸显 未来有望迎来行业景气度底部反转 [3][4] - 全球AI浪潮催生算力需求指数级提升 国产大模型加速推进 地缘政治及产业链稳定因素推动国产算力需求持续攀升 [4] - 国产算力基础设施逐步完善 AI芯片技术提升 带来充分的算力国产自主化空间 [4] 相关产品 - 数字经济ETF产品代码560800 跟踪中证数字经济主题指数 近五日涨跌10.69% 市盈率74.55倍 [7] - 数字经济ETF最新份额7.1亿份 减少1600万份 主力资金净流入473.7万元 [7] - 数字经济ETF估值分位97.54% [8]