市场表现 - 光模块板块早盘探底回升 光模块含量超51%的创业板人工智能指数快速逆转翻红[1] - 光库科技盘中20CM涨停 全志科技涨超7% "易中天"组合（新易盛、中际旭创、天孚通信）翻红涨超1%[1] - 创业板人工智能ETF（159363）日内成交额超5亿元 日线冲击三连阳[1] 行业前景 - 华为报告预测2035年全社会算力总量将增长10万倍 AI存储容量需求较2025年增长500倍[3] - AI存储占比将超过70% Agentic AI驱动存储范式变革[3] - 通信网络连接对象从90亿人扩展到9000亿智能体 实现移动互联网向智能体互联网跃迁[3] 机构观点 - 天风证券认为全球AI算力景气度创新高 2025年或成国内AI基础设施竞赛元年[3] - 海外算力产业链未受贸易摩擦影响 光模块等环节基本面共振增强[3] - 国盛证券指出海外AI算力大额订单印证行业需求 光模块基本面保持稳固[3] 核心驱动因素 - 海外巨头加速AI算力部署：博通达成价值百亿美元AI芯片合作 OpenAI计划5个月内算力集群规模翻倍[3] - 云服务提供商集体上调资本开支 AI产业景气度持续提升[4] - AI算力形成从基础设施投资到商业落地的完整闭环[4] 产品布局 - 创业板人工智能ETF（159363）规模超46亿元 近1个月日均成交额超11亿元[4] - 标的指数71%仓位布局算力 21%仓位布局AI应用 光模块龙头"易中天"合计权重超51%[4] - 该ETF在跟踪创业板人工智能指数的6只ETF中规模与流动性均居首位[4]