重整计划执行进展 - 公司实施资本公积转增股本 按每10股转增10股比例执行 预计转增52.94亿股 总股本增至106.34亿股 [2][3] - 转增股份用于两方面：30亿股引入重整投资人（含产业投资人12亿股及财务投资人18亿股） 22.94亿股抵偿普通债权人债务 [3] - 重整投资人以26.28亿元认购30亿股 已全部支付投资款项 [2][3] 三方投资人结构 - 形成"优质资本+央企AMC+地方国企"投资组合：上海品器联合体、四川发展证券投资基金管理有限公司及长城资产受让产业投资人股份 [3] - 产业投资人股票锁定期36个月 财务投资人锁定期12个月 偿债股份分12个月分批解除锁定 [3] - 长城资产以双重身份（产业投资人+财务投资人）直接主导重整 为AMC纾困房企探索新路径 [2][6] 创新重整方案设计 - 采用"1+1+N"重整框架：1家母公司（金科股份）+1家核心子公司（重庆金科）协同重整 N家子公司视情况重组 [6] - 普通债权清偿率通过"现金+股票+信托收益权"组合较破产清算提升约20个百分点 [8] - 公司及重庆金科子公司股权剥离至破产服务信托 用于清偿普通债权 [4] 行业模式创新意义 - 首次实现千亿级上市房企通过司法重整卸下债务包袱 为AMC主导母公司系统性重组提供样本 [2][9] - 三方投资人组合体现"风险共担 利益绑定 资源互补"逻辑 推动区域资源整合与行业模式创新 [9][10] - AMC从单一项目纾困升级至系统性风险化解 通过专业化服务、资本注入及生态共建实现企业重生 [7][9] 公司未来发展规划 - 新定位为"国内存量房地产市场资源整合重要平台" 工作重心从化风险转向兴产业 [11] - 保交房累计交付30.8万套 整体进度达97% 预计2025年完成全部任务 2026年恢复常态化管理 [11] - 长城资产成为重要股东后 将聚焦特殊资产经营主业 合作盘活房地产不良资产领域资源 [11]