美联储利率决议与市场预期 - 市场普遍预期美联储将在东部时间下午2点的会议上降息25个基点 这将是自2024年以来的首次降息 交易员押注今年后续会议还将有一次25个基点的降息[1][11] - 市场焦点集中在美联储主席的新闻发布会以及最新的点阵图上 以寻找未来利率路径的线索 市场目前定价未来12个月将有5至6次降息 而基金经理平均预期为4次[7][15][16] - 美联储还将更新对GDP、失业率和通胀的经济预测 近期数据指向可能出现滞胀环境 这些担忧是否反映在预测中是投资者的关注重点[17] 中美科技贸易紧张局势升级 - 据《金融时报》报道 中国互联网监管机构已指示国内科技公司停止购买英伟达的AI芯片 包括阿里巴巴和字节跳动在内的买家已取消订单[2][3][8] - 此举标志着在特朗普总统与习近平主席计划于周五通话前 中美贸易紧张局势升级 通话将讨论TikTok美国业务的状况[3][27] - 中国监管机构几天前刚指控英伟达违反反垄断法 此次指令范围从之前的H20芯片扩展到为中国定制的、性能较低的旗舰处理器RTX Pro 6000D[24][25] TikTok美国业务出售进展 - TikTok的美国业务原定于今日被禁 但最后期限已延长至12月 根据框架协议 其美国业务将被一个财团收购 包括甲骨文、风投公司Andreessen Horowitz和私募股权公司Silver Lake[4][38][39] - 该交易要求字节跳动在TikTok的持股比例降至20%以下 以满足美国法律要求 交易完成后 美国用户将迁移至一个新应用 甲骨文将继续为其提供云服务[40] - TikTok美国业务的估值大约在350亿至400亿美元之间[41] 英伟达的业务影响与地缘政治角色 - 英伟达CEO黄仁勋表示 中国是每个美国科技公司的重要市场 是全球第二大计算市场 但他对中国的指令表示“失望” 并理解中美有更大的地缘政治问题需要解决[22][27] - 公司已指导华尔街在其财务预测中不要计入中国业务 考虑到政策不确定性 这可能解释了市场反应相对平淡的原因 即使没有中国业务 公司上季度的业绩指引也并不差[27] - 英伟达再次成为中美贸易谈判中的棋子 其股价在盘前交易中小幅下跌 但今年迄今仍上涨了30%[23][26] 人工智能投资趋势与替代标的 - 人工智能被视为未来十年乃至数十年的一个巨大且持久的趋势 投资重点在于寻找能可靠受益于该趋势的公司[29] - Arista Networks被视为一个受益标的 其增长与英伟达和AI增长同步 公司提供AI和云计算的网络硬件与软件 上一财年营收增长约30% 利润率强劲且政治风险低于英伟达[30] - 与纯粹的硬件收入相比 Arista可能产生的软件收入更具持久性 特别是在硬件增长开始放缓时[30] 美英“科技繁荣协议”与双向投资 - 特朗普总统访问英国期间 两国达成了一项价值约420亿美元的“科技繁荣协议”[32] - 美国科技公司承诺大规模投资：微软将投资约300亿美元用于扩大在英国的云和AI基础设施 谷歌承诺投资近70亿美元建设新数据中心和AI研究 英伟达表示将在全英部署12万块先进芯片[33] - 作为对等 英国制药公司GSK承诺未来5年在美国研发和供应链基础设施上投资300亿美元 此举部分原因可能是为了规避特朗普总统威胁的对制药公司征收200%的潜在关税[34][35] 其他个股动态 - Workday：股价上涨 公司在举办分析师日后获多家机构上调评级 激进投资者Elliott Management披露已持有该人力资源软件提供商超过20亿美元的股份并表达了对公司的信心[42] - FedEx：被Evercore ISI从“跑赢大盘”下调至“与大盘持平” 分析师指出持续的需求逆风可能对近期每股收益预估构成更大风险 该股近期表现坚挺 暗示短期上行空间相对有限[43][44] - Unilever：旗下Ben & Jerry‘s冰淇淋品牌的联合创始人Jerry Greenfield辞职 他称品牌就社会议题发声的自由受到联合利华的压制 此次退出正值该消费巨头准备在11月中旬将其冰淇淋业务分拆为独立公司上市[45]