股东减持情况 - 特定股东苏州益兴福企业管理中心及其一致行动人于2025年7月1日至9月17日通过集中交易减持463.41万股公司股份 持股比例由9.417%降至8.999% [2] - 截至2025年二季度末 该股东位列公司第三大股东 持有4984.7万股 占总股本比例4.49% [2] 股权结构与股价表现 - 实际控制人王伟修直接持股比例为6.28% [3] - 公司股价自2025年4月18日起累计涨幅达421.64% 截至公告日收盘价为406.2元/股 对应市值4513.4亿元 [3] 财务业绩表现 - 2025年上半年实现营业收入147.89亿元 同比增长37.0% [4] - 归母净利润39.95亿元 同比增长69.4% 扣非归母净利润39.75亿元 同比增长70.4% [4] 机构盈利预测 - 国盛证券通信团队上调盈利预测 预计2025-2027年归母净利润分别为95.1亿元/154.9亿元/198.2亿元 [4] - 对应市盈率分别为47.5倍/29.2倍/22.8倍 维持买入评级 [4] - 较2025年4月预测的81.8亿元/105.5亿元/125.1亿元显著提升 [4] 行业前景分析 - AI集群向十万卡至百万卡规模升级推动通信需求提升 [4] - 公司作为全球光模块龙头企业将充分受益于行业高景气度 [4]