费城半导体指数表现 - 费城半导体指数周二收涨0.3%，录得连续九个交易日上涨，创下自2017年以来持续时间最长的连涨 [1] - 该指数在九个交易日期间累计上涨8.7%，年内涨幅高达22%，超过了纳斯达克100指数同期近16%的涨幅 [3] - 指数年内涨幅的逾65%由英伟达、博通、台积电以及美光科技贡献 [3] 主要芯片公司股价动态 - 安森美半导体上涨3%，英特尔上涨2%，应用材料上涨1.5% [3] - AI芯片领导者英伟达周二下跌1.6%，但年内涨幅仍超过30% [3] - 博通股价周二下跌1.1%，但今年仍上涨55% [3] - 台积电美股ADR股价周二创下历史新高，在美股芯片股中的表现今年仅次于博通 [3] - 存储芯片巨头美光科技的股价9月以来涨幅高达35%，并在本周一创下历史新高 [3] - 花旗集团重申对美光科技"买入"评级，并将目标价从140美元上调至175美元 [3] 行业前景与驱动因素 - 分析师认为AI基础设施建设和整个科技领域的发展由半导体相关股票驱动，甲骨文的强劲财报及微软的超百亿美元AI基础设施交易均为利好信号 [4] - 半导体股涨势可持续度非常高，英伟达和台积电仍将是大赢家 [4] - 全球芯片需求将在20252026年继续复苏，预计2025年全球半导体市场将增长11.2%，总价值将达到7009亿美元 [4] - 2025年增长主要得益于GPU主导的逻辑芯片领域以及HBM主导的存储领域持续强劲的势头，预计这两个领域都将实现强劲的两位数增长 [4] - 到2026年，市场将在2025年基础上再增长8.5%，达到7607亿美元，其中存储芯片预计将再次引领增长 [4] AI相关企业IPO活动 - AI云基础设施公司Boost Run同意通过与SPAC公司Willow Lane Acquisition Corp合并在纳斯达克上市，交易对其估值为6.14亿美元 [5] - 上市后预计可为Boost Run提供超过1.12亿美元的现金收益，以加速增长和扩展 [5] - Boost Run为客户提供使用数据中心设施中托管的英伟达GPU的服务器，供应商和合作伙伴包括联想、Tierpoint和Carahsoft [5] - 云计算提供商CoreWeave的股价从3月上市以来已涨约三倍，该公司是英伟达的密切合作伙伴 [5] - 网络安全公司Netskope谋求上市，并将其发行价区间从每股1517美元上调至17~19美元，计划发售4780万股股票，市值将达到73亿美元 [6] - Netskope在截至7月31日的六个月内净亏损1.695亿美元，但分析师认为其IPO将因良好的规模和利基市场而进展顺利 [6] 网络安全软件行业趋势 - 过去几年，以安全为重点的软件股表现优于整个行业，今年软件股平均下跌10%，而安全软件股平均上涨5% [7] - 投资者将继续青睐安全领域作为软件股的避风港 [7] - 由于AI驱动的网络攻击数量增加，未来企业网络安全支出的增长率将大大超过整体软件投资的增长率 [7] - 自美国劳动节假期以来，企业谋求上市活跃，使上周成为2021年以来美股IPO交易量最繁忙的时期之一 [7]