公司业绩表现 - 基础设施解决方案集团在2026财年第二季度创下168亿美元营收纪录 同比增长44% 并连续六个季度实现两位数增长 [1] - 公司在2026财年第二季度出货了82亿美元的AI服务器 并将全年AI服务器出货指引从150亿美元上调至200亿美元 [2] - 公司2026财年每股收益共识预期为954美元 在过去30天内上调了095% 预示着1720%的同比增长 [13] 增长驱动力与战略定位 - 公司受益于AI基础设施需求激增 其在AI优化服务器领域的领导地位是增长关键驱动力 [1][2] - 公司宣布了与英伟达合作的Dell AI Factory的新进展 推出增强的AI基础设施、数据管理、软件和托管服务以加速企业AI应用 [3] - 公司拥有不断扩大的合作伙伴生态 包括英伟达、AMD和Meta等 其NVIDIA RTX Pro 6000 AI Factory解决方案获得企业强烈兴趣 [4] 市场竞争格局 - 公司面临来自应用材料和思科系统等厂商的激烈竞争 这些公司也在扩大其在AI基础设施领域的版图 [5] - 应用材料在2025财年第四季度与AI超大规模供应商CoreWeave签署了 transformative 的15年租约 预计在租期内产生约70亿美元的合同收入 [6] - 思科系统已将AI整合到其网络、安全、协作和可观测性产品组合中 在2025财年从网络规模客户处获得了超过20亿美元的AI基础设施订单 [7] 股价与估值 - 公司股价年初至今上涨101% 表现逊于Zacks计算机与技术板块188%的回报率 但优于计算机-微型计算机行业同期61%的跌幅 [8] - 公司股票估值低廉 远期12个月市销率为077倍 远低于计算机与技术板块的691倍 价值评分为A [11]