上市审核与募资调整 - 上交所上市审核委员会定于2025年9月19日审议优迅股份科创板首发事项 公司IPO于2025年6月26日获受理 7月15日进入问询阶段 经历两轮问询 [2] - 公司取消原定募投项目"补充流动资金" 该项目原计划募资8000万元 使拟首发募资金额从8.89亿元缩水至8.09亿元 [2] - 取消补流项目原因系监管关注报告期内持续分红情况与补流规模合理性的匹配性 2022年和2024年公司分别进行4000万元和1800万元现金分红 [2][3] 股权结构与控制权 - 发行前实际控制人柯炳粦与柯腾隆合计控制公司27.13%表决权 发行后稀释至20.35% [3] - 公司股权较为分散 除实际控制人外 持股5%以上非自然人股东及自然人股东出具不谋求控制权承诺 相关股东持股比例合计67.72% 叠加实际控制人股份后总表决权达94.85% [3] 研发投入与行业对比 - 2022-2024年及2025年1-6月研发费用分别为7167.53万元 6605.24万元 7842.86万元 3770.03万元 研发费用率分别为21.14% 21.09% 19.1% 15.81% [4] - 同期同行业上市公司研发费用率均值分别为21.74% 31.65% 31.45% 30.21% 公司研发费用率持续低于行业均值且呈下降趋势 [4] - 2025年上半年研发费用率仅高于仕佳光子和源杰科技两家同行 低于裕太微 盛科通信等四家同行 [4] 财务表现与盈利能力 - 2022-2024年及2025年1-6月营业收入分别为3.39亿元 3.13亿元 4.11亿元 2.38亿元 归属净利润分别为8139.84万元 7208.35万元 7786.64万元 4695.88万元 [5] - 同期扣非后归属净利润分别为9573.14万元 5491.41万元 6857.1万元 4168.69万元 [5] - 主营业务毛利率呈现持续下降趋势 从2022年55.26%降至2025年上半年43.48% 主要受产品毛利率变动及产品结构变动影响 [5] 业务聚焦与募投方向 - 公司专注于光通信前端收发电芯片研发 设计与销售 [2] - 募投资金拟投向下一代接入网及高速数据中心电芯片开发 车载电芯片研发 800G及以上光通信电芯片与硅光组件研发三大产业化项目 [2]