西贝事件与消费趋势 - 西贝因预制菜争议发布致歉信 承诺10月1日前将多款菜品调整为现做现炒[1] - 消费者偏好现场加工食品 成都华阳餐馆炒菜直播吸引超5万人围观[1] - 预制菜行业需明确告知消费者使用预制工艺[1] 美联储利率政策 - 特朗普预计美联储将宣布大幅降息 市场普遍预期降息25个基点[4] - 降息50个基点概率极小 但可能引发市场对美国经济衰退担忧[4] - 历史数据显示美联储首次或重启降息后12-24个月内标普500指数多现正回报[5] A股市场表现 - 三大指数涨跌不一 上证指数跌0.26% 深证成指涨0.63% 创业板指涨1.52%[6] - 两市成交额22774亿元 较上一交易日缩量2435亿元[6] - 1916只个股上涨 3375只下跌 个股涨跌幅中位数跌0.48%[7] 市场走势分析 - 上证指数可能延续震荡格局 上方压力位3911.64点 下方支撑位3833点[7] - 居民存款搬家现象显现 AI硬件方向近期涨幅带动指数攀升[8] - 桥水中国认为中国股票整体未达泡沫状态[8] 板块表现与行业趋势 - 互联网板块涨2.25% 游戏股权重较大且市值居前[8] - 游戏行业产品供给与需求旺盛 竞争格局趋缓 AI降本增效推动利润率上行[9] - 游戏板块被视为创新药类比 具备高投入、高风险、长周期、高弹性特征[10] 预制菜板块动态 - 板块上涨受西贝事件及预制菜国标草案过审影响 但多数个股收出较长上影线[10] - 预制菜非当前市场主线 资金聚焦AI硬件、固态电池、创新药等板块[10] 电气设备与电池板块 - 电气设备板块涨幅居首 宁德时代涨超9% 创历史新高[11] - 宁德时代受2026年排产预期上修影响 8月29日以来出现三根大阳线[11] AI硬件与半导体 - AI硬件核心股调整 但OCS、PCB、AI电源等分支表现突出[11] - 存储芯片板块分化 因海外存储巨头发布涨价函[11] - 英伟达违反反垄断法遭调查 短期利空其产业链 利好国内算力及AI芯片[12][13] 投资策略与配置框架 - 行情主要围绕出海相关或绑定海外供应链的品种展开[14] - 配置框架应坚守资源+新质生产力+出海三大方向[15] - 建议规避小盘股及近期涨幅较大个股 关注产业趋势明确的主线板块[16]