核心观点 - 特斯拉德国工厂上调第三季度和第四季度电动汽车生产计划 得益于非常出色的销量数据 公司预计其供应的所有市场都将传来积极信号[1] - 特斯拉在中国和欧洲市场销量出现积极信号 中国市场Model Y L车型10月份可售车型已售罄 欧洲市场德国工厂产量上调显示销量下滑趋势正出现改变[2][5] - 特斯拉CEO马斯克完成政治服务回归公司 公司提出价值约1万亿美元的新薪酬协议 要求将市值从1.28万亿美元提升到至少8.5万亿美元 发展自动驾驶出租车业务[6][7] - 特斯拉发布"秘密宏图第四篇章" 将发展重心从电动汽车和能源全面转向人工智能和机器人技术 Optimus V3机器人将于2026年量产 未来五年生产100万台[7][8] 欧洲市场销量表现 - 特斯拉德国工厂上调第三季度和第四季度生产计划 得益于非常出色的销量数据[1] - 特斯拉在欧洲主要市场销量持续下滑 8月德国新车注册量下降39% 前八个月注册量暴跌56% 法国注册量同比下降47.3% 瑞典注册量同比暴跌超84% 丹麦销量同比下降42% 荷兰销量同比下滑50%[4] - 挪威和西班牙市场销量增长 8月挪威新车注册量增长21.3% 西班牙销量从去年同期的549辆增至1435辆 增幅达161%[5] - 特斯拉在欧洲市场面临产品阵容问题 市场竞争加剧以及马斯克政治立场等挑战 车型种类较少且款式陈旧 自2020年推出Model Y后未发布新的大众市场车型[5] 中国市场销量表现 - 特斯拉Model Y L车型预计交付时间已变为2025年11月 10月份可售车型已售罄[2] - 2025年上半年特斯拉在中国市场销量为26.34万辆 同比下滑5.4% 大幅跑输新能源汽车市场大盘 同期中国新能源汽车整体销量达693.7万辆 同比增长40.3%[4] - 2025年8月特斯拉在中国批发销量为83192辆 同比下滑4% 但环比增长22.6%[4] - 特斯拉9月1日将Model 3长续航后轮驱动版售价从26.95万元下调至25.95万元 降价促销效应或对销量形成提振[4] 战略转型与未来发展 - 特斯拉发布"秘密宏图第四篇章" 将发展重心从电动汽车和能源全面转向人工智能和机器人技术[7] - 公司未来约80%的价值将源自Optimus人形机器人[8] - Optimus V3机器人正在敲定设计 将拥有像人类一样灵巧的手 搭载复杂手部设计和AI思维 每条手臂搭载26个执行器[8] - Optimus V3将于2026年量产 未来五年生产100万台 当年产量达到100万台时 生产成本将降至2万美元/台到2.5万美元/台 AI芯片成本在5000至6000美元左右[8] - V3机型定型后将进行大规模制造测试 预期出货量3万到5万台 可能同步开发V4机型[9] 管理层变动与薪酬计划 - 马斯克已完成政治服务回归特斯拉公司[6] - 特斯拉向马斯克提出价值约1万亿美元的新薪酬协议 要求10年内将公司市值从1.28万亿美元提升到至少8.5万亿美元 并发展自动驾驶出租车业务[7] - 特斯拉董事长表示马斯克是公司变革时期正确的首席执行官 除了马斯克没有其他人可以领导公司[7]