融资计划 - 公司拟向特定对象发行优先股募集资金总额不超过82亿元 用于"保交楼、保民生"房地产项目建设[1] - 发行对象为不超过200名 控股股东及关联方不参与认购[1] - 优先股设计为附单次跳息安排的固定股息率、可累积、不可转换类型 不设回售条款[1][2] 融资结构优势 - 优先股发行不会增加二级市场股票供给 避免对现有股东股权比例的摊薄[2] - 相比公司债券可降低资产负债率并低成本增加资本 预计发行后净资产增加2.94% 资产负债率下降0.64个百分点[2] - 募集资金净额将全部用于11个房地产项目 其中8个项目位于北京上海广州深圳等核心一线城市[2] 财务表现 - 2025年上半年实现营业收入514.85亿元 同比增长0.41% 归母净利润14.48亿元 同比增长2.18%[2] - 上半年累计签约面积335万平方米 签约销售金额888.94亿元 销售规模稳居行业第四[3] - 前8个月累计签约销售金额达1240.08亿元[3] 土地储备策略 - 2025年上半年新增16宗地块 总计容建筑面积约167万平方米 总地价约353亿元[3] - 核心10城销售业绩贡献占比达70% 同比提升4个百分点 在全国12个城市进入当地销售金额前五[2] 政策环境 - 深圳市9月5日出台房地产新政 取消罗湖区宝安区等六区商品住房购买套数限制[4] - 驻深12家银行机构自9月12日起不再区分首套房与二套房商业贷款利率[4] - 政策调整力度较北京上海更大 实施范围细化至各区各街道 施策更为精准[5]