核心观点 - AI从训练向推理与边缘设备延伸推动大容量存储器需求持续升温 供应趋紧 [1] - 美光紧急暂停所有产品报价并计划调涨价格20%-30% 汽车电子产品涨幅预计达70% [1] - 闪迪继4月全系涨价10%后上周再次宣布针对全部渠道和消费类产品价格执行10%普涨 [1] - 存储行业供需再平衡推动价格回升 技术迭代重塑产品价值 AI与边缘计算催生新需求 [2] 行业需求变化 - AI推理快速兴起推动大容量存储产品出现结构性变化 产品需求大幅增长 [1] - AI应用和数据中心 客户端 移动三领域均出现日益增长的存储需求 NAND闪存产品需求强劲 [1] - 消费终端逐渐复苏 AI 数据中心等场景需求快速成长 推动价格分化与动态定价常态化 [2] - 存力成为AI基础设施核心 催生分层存储与可信存储等领域的强劲需求 [2] 供应端状况 - 美光观察到客户需求预测显示重大供应短缺 决定紧急暂停所有产品报价 [1] - NAND生产商将产量转向下一代节点导致低密度芯片供应紧缺 [2] - 部分供应商因财务困境短期难扩产 [2] - 过去几年头部厂商主动减产 [2] 价格调整动态 - 美光通知客户DDR4 DDR5 LPDDR4 LPDDR5等存储产品全部停止报价 报价暂停时间一周 [1] - 美光相关产品价格或将调涨20%-30% 汽车电子产品涨幅更高预计达70% [1] - 闪迪针对全部渠道通路和消费类产品价格执行10%普涨 未来可能进一步调整 [1] - 涨价趋势是存储行业需求回暖的必然结果 供需再平衡推动价格回升 [2] 技术发展态势 - NAND向超高层堆叠方向迭代 DRAM向HBM等高带宽方向迭代 [2] - 接口标准持续升级带动产品价值持续提升 [2] - 行业正从传统"规模竞争"转向"技术纵深竞争" [2]