公司概况与历史 - 达梦数据于2024年在上交所科创板上市 创始人冯裕才教授自20世纪70年代末从事数据库研发 1988年研制出国内首个自主版权的数据库管理系统原型CRDS [1] - 1992年达梦数据库与多媒体数据研究所在华中理工大学成立 1993年推出首款数据库产品DM1 2025年上半年已更新至第八代产品 [2] - 公司属于传统数据库企业 主攻本地部署关系型数据库 与芯片 操作系统并称为IT系统三大基础软件 [2] 行业背景与市场地位 - 2010-2024年全球数据产生量从2ZB增长至147ZB 数据成为AI时代重要生产资料 [4] - 2023年全球数据库市场规模首次突破千亿美元 国内市场规模约75亿美元 预计2024-2028年国内市场规模将从600亿元增长至930亿元 [17] - 2025年上半年在金融行业集中式事务型数据库市场 公司以13.48%市占率位居国产厂商第一 [19] - 2023年国内关系型数据库管理软件市场中 阿里 腾讯 华为合计市占率超50% 公司市占率为2.73% [19] - 在本地部署关系型数据库细分领域 2023年公司市占率为7.45% 落后于甲骨文 华为和微软 [19] 财务表现与盈利能力 - 2025年上半年公司实现营收5.23亿元 同比增长48.65% 净利润2.05亿元 同比增长98.36% [5] - 软件类公司毛利率普遍较高 公司2025年上半年毛利率达96.22% 与金山办公 华大九天等公司处于同一水平 [7] - 2022年因信创建设放缓 公司营收同比减少7.4% 净利润同比下降39.35% [21] 技术研发与产品优势 - 公司数据库能兼容飞腾 龙芯 申威 海光等国产CPU 与华为 浪潮信息 中科曙光等存储产品良好适配 [5] - 率先打破中高端应用领域共享存储集群技术垄断 填补国产数据库高端产品空白 [9] - 核心源代码100%全自主研发 不依赖开源 与Oracle数据库全面兼容 降低数据移植成本 [19][21] - 正在进行全国产数据库一体机研发 推进软硬一体化生态布局 [9][10] 费用结构分析 - 2025年上半年销售费用1.71亿元 研发费用1.12亿元 2024年销售费用3.35亿元 研发费用2.07亿元 [11] - 销售费用中职工薪酬占比最高 2024年职工薪酬发生额约2.8亿元 宣传推广服务费仅1756万元 [14][15] - 2021-2024年技术人员数量从385人增长至1156人 销售人员从171人增长至278人 技术服务人员增加导致销售费用快速增长 [13][16]