评级与目标价 - 摩根大通分析师Harlan Sur重申对英伟达的增持评级 目标股价为215美元 [1] 数据中心业务需求与供应 - 数据中心产品需求持续超过供应 导致交货时间保持延长但稳定 单位为季度而非月 [2][3] - 尽管Blackwell Ultra芯片在第二财季大幅增产 约占Blackwell产品组合的50% 但交货时间仍保持相当一致 [2][3] - 需求超过供应的情况在人工智能支出周期进入两年多后依然存在 [3] 未来增长预期与产品路线图 - 公司重申对2026日历年增长的预期 确认下一代Vera Rubin平台未出现延迟 按计划将于2026年下半年发布 [3] - Vera Rubin平台所有6颗芯片均已在台积电流片完成 [3] 公司业务范围 - 公司专注于人工智能驱动解决方案 提供数据中心、自动驾驶汽车、机器人技术和云服务平台 [3]