公司财务表现 - 第二季度净销售额为339.4亿美元 同比增长0.1% 但低于市场预期[6] - 调整剥离业务影响后 同店销售额增长3.4% 推动持续业务增长3.8%[6] - 电子商务业务表现强劲 同比增长16%[6] - 毛利率扩大40个基点 OG&A费用下降5个基点 运营收入和盈利实现杠杆增长[7] - 调整后盈利增长1200个基点 超出预期400个基点[7] 资本配置与股东回报 - 公司实施75亿美元股票回购计划 其中50亿美元加速回购将在本季度完成 剩余25亿美元将在未来几个季度逐步执行[2] - 第二季度流通股数同比减少8.45% 年内至今减少8.45%[3] - 股息收益率为2.04%[1] - 公司保持健康资产负债表和强劲现金流 支持持续分红和股票回购[1][3] 分析师与机构情绪 - 机构持股比例达81% 全年保持净买入状态[10] - 19位分析师给予平均目标价70.58美元 较当前价格有3.21%上行空间[9] - 最高目标价83美元 最低55美元[9] - 近期有分析师重申"跑赢大盘"评级 目标价位于区间高端[9] 战略定位与前景 - 公司提升全年营收和盈利指引 超出市场共识预期[8] - 通过债务杠杆支持增长和资本需求 保持低杠杆率和投资级债务评级[4] - 阿尔伯森收购失败后积累的现金储备用于股票回购[2] - 公司保持市场领先地位 相对竞争对手具有优势[1]