公司战略调整 - Elevance Health Inc (ELV) 正在重塑其医疗保险战略，退出部分表现不佳的Medicare Advantage市场，并完全退出独立的Part D业务板块[1] - 公司将资源集中于Medicare Advantage HMO以及双特殊需求计划，这些业务通常能产生更强的利润率并吸引稳定的参保人数增长[2] - 此次退出将影响公司约15万名Medicare Advantage会员，占其230万总会员数的6.5%[3] 财务表现与展望 - 公司将2025年调整后每股收益预期下调至约30美元，低于此前34.15美元至34.85美元的预期范围[4][8] - Zacks对Elevance 2025年每股收益的一致预期为29.88美元，意味着较上年同期下降9.6%[11] - 公司因在2025年星级评级法律诉讼中败诉，预计明年将产生约3.75亿美元的财务损失[5] - 公司过去12个月的资本回报率为10.4%，显著高于行业7.4%的平均水平[2] 行业趋势与同行动态 - 行业面临医疗成本上升和报销压力的挑战，迫使多家保险公司重新调整战略以保障利润率[3] - 市场领导者UnitedHealth Group (UNH) 将其2025年调整后每股收益预期从26-26.50美元大幅下调至至少16美元，并预计退出部分Medicare Advantage市场，影响约60万受益人[4] - Molina Healthcare (MOH) 将其2025年调整后每股收益预期从24.50美元下调至至少19美元[4] 市场表现与估值 - Elevance Health股价年内下跌14.6%，同期行业指数下跌2.9%[7] - 公司远期市盈率为10.06，低于行业平均的14.90，目前其价值评分为A[10] - 该股目前被Zacks评为4级[13]