市场整体表现 - 上证综指跌0.12%报3870.6点 深证成指跌0.43%报12924.13点 创业板指跌1.09%报3020.42点 科创50指数涨0.9%报1338.02点 [1] - 两市及北交所共1926只股票上涨 3370只股票下跌 130只股票平盘 [3] - 两市成交总额25209亿元 较前一交易日增加832亿元 其中沪市成交10938亿元增加770亿元 深市成交14271亿元 [3] - 94只股票涨幅超9% 8只股票跌幅超9% [4] 行业板块表现 - 半导体板块大涨 芯原股份 北京君正 新相微 普冉股份 赛微微电 德明利等涨停或涨超10% [5] - 有色金属领涨 电工合金 盛达资源 豫光金铅 北方铜业 株冶集团 湖南白银等涨停或涨超10% 中孚实业 云南铜业涨超7% [6] - 房地产板块活跃 香江控股 荣盛发展 新大正 首开股份 南都物业 苏宁环球 华夏幸福等涨停 [6] - 大金融板块走弱 浦发银行 国海证券跌超3% 新华保险 太平洋 齐鲁银行 江苏银行跌超1% [6] - 白酒与食品饮料低迷 酒鬼酒 品渥食品 济源集团 煌上煌 舍得酒业 均瑶健康跌超2% [6] - 家用电器单边下行 同洲电子 春光科技跌超6% 宏昌科技 荣泰健康 东方电热 科沃斯跌超2% [7] 产业动态与机构观点 - 半导体设备国产化率持续提升 2025年达18%同比提升4个百分点 中国存在约300万张GPU卡产能缺口 [5] - 东莞证券认为市场处于良性轮动结构 承接动能偏强情绪高涨 有望延续强势格局 [8] - 国投证券指出3800点符合流动性牛市预期 需实现"流动性牛-基本面牛-新旧动能转化牛"三阶段转变 [8] - 太平洋证券看好北证50指数引领上行 化工/农业/钢铁/光伏处历史底部 芯片半导体/光模块调整到位 创新药下跌提供买入机会 [9] - 中信建投证券强调科技资产成为行情动力 算力/半导体/液冷板块获资金追捧 市场中枢上移趋势不变 [10] - 银华基金认为调整消化了性价比降低和拥挤交易问题 市场进入景气展望与性价比重新评估阶段 [10]