公司目标与估值 - 摩根大通基于现金流量折现法给予上美股份最新目标价为114港元 [1] - 目标价对应2026年30倍市盈率和2027年24倍市盈率 [1] - 维持增持评级 [1] 业绩与盈利预测 - 2025年上半年公司业绩表现稳健 [1] - 2025-2027年盈利预测被上调1-5% [1] - 盈利预测较市场普遍预期高出3-8% [1] 竞争优势与行业前景 - 公司拥有多品牌组合、研发实力和全渠道优势 [1] - 品牌价值持续提升 [1] - 内地美妆行业正处于快速增长阶段 [1] - 公司有望进一步扩大市场份额 [1]