核心观点 - 北京银行在利率下行和息差承压的行业背景下通过客户基础夯实、负债结构优化、定价能力提升及资产配置调整实现盈利稳健增长和风险指标改善 [1][2][4][5] 客户基础与负债结构优化 - 公司有效客户突破33万户增长12.6% 零售客户达3150万户较年初增长12.6% 通过养老金融、儿童金融、第三代社保卡推广及央企国企龙头客户深耕扩大客群 [2] - 零售代发业务累计突破800亿元 同业合作金融机构数量同比增长12.1% 构建稳定低成本资金来源 [2] - 存款成本率降至1.59% 较年初下降26个基点 通过延伸服务增强客户黏性而非单纯交叉销售 [2] 多元化服务与资金留存 - 对公司客户通过机构理财销售和投行业务（并购、IPO）带动结算资金与活期存款沉淀 [3] - 零售端紧扣AUM核心 通过理财、基金、保险、家族信托等综合服务提升中收并自然带动低成本存款增长 [3] - 针对中小企业和个体工商户提供收单、供应链融资、代扣代缴等服务扩大活期资金留存 托管业务快速发展增加托管费收入和低成本存款来源 [3] 定价管理与资产端优化 - 优化内部FTP机制使其更贴近市场波动 通过"七大水晶球"客户管理系统实现CRM整合 实施"一户一策"灵活定价 [4] - 贷款作为核心资产 公司贷款用政策性工具和名单制营销提升覆盖率 零售贷款巩固住房按揭优势 同时在经营贷和消费贷通过产品创新保持稳定 [4] - 信贷结构注重提升中小企业贷款占比 加大长三角等产业升级地区信贷投放 加快优质项目落地 [4] 投资端收益补充与风险控制 - 海外市场抓住美债利率高企窗口期加大外币债券投资 拓展外资银行授信额度通过外资金融机构债券投资增加利差收益 [4] - 国内市场积极开展债券交易提高资本利得补充利息收入 [4] - 不良贷款率下降至1.30% 拨备覆盖率升至195.74% 风险抵补能力提升 坚持审慎经营原则确保增长与稳健并行 [5]