公司订单表现 - 截至25Q2末在手订单金额30.25亿元 连续七个季度保持高位并创历史新高 [1] - 2025年7月1日至9月11日新签订单12.05亿元 较去年第三季度全期大幅增长85.88% [1] - 新签订单中AI算力相关订单占比约64% [1] 行业对比与市场动态 - 行业龙头博通对ASIC业务口径乐观 三大客户需求持续增长 [1] - 博通新增一位潜在客户下达量产订单 带来价值100亿美元订单 [1] 收购交易细节 - 拟通过发行股份及支付现金购买芯来智融97.0070%股权 [1] - 发行股份价格为106.66元/股 不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% [1] - 拟向不超过35名特定对象发行股份募集配套资金 [1] 收购标的协同效应 - 业务协同：芯来科技为国内首批RISC-V CPU IP提供商 助力实现全栈异构计算平台战略布局 [2] - 客户协同：标的公司产品已在中国移动、兆易创新、安路科技、知存科技等量产芯片中落地 [2] - 成本协同：通过共享晶圆厂、IP维护、实验室与EDA工具等资源降低研发及运营成本 [2] 财务预测 - 预计2025-2027年营业收入分别为30亿元、38亿元、47亿元 [2] - 预计2025-2027年归母净利润分别为-1.0亿元、2.0亿元、4.2亿元 [2]