美股市场表现 - 美股三大指数大涨 道指涨超500点 纳指涨约0.65% 标普500指数涨约0.76% [1] - 美股三大指数均创历史新高 道指涨1.36% 纳指涨0.72% 标普500指数涨0.85% [4] 中概股及港股表现 - 纳斯达克中国金龙指数暴涨2.89% [2][5] - 港股两大指数期货夜盘同步大涨超1% [2] - 阿里巴巴涨超8% 蔚来涨超6% 百度与京东涨超3% 网易与小鹏汽车涨超2% [5] 美国经济数据 - 美国8月CPI同比上涨2.9%符合预期 环比上涨0.4%高于预期0.3% [4] - 核心CPI环比上涨0.3% 同比上涨3.1% 均符合预期 [4] - 8月PPI环比意外下降0.1% 同比上涨2.6% [4] - 初请失业金人数意外增至263,000人 远超道琼斯预测的235,000人 [4] - 10年期美债收益率降至4% [4] 美联储政策预期 - 市场几乎笃定美联储将在9月17日会议降息25个基点 [4] - 50个基点降息概率也有所上升 [4] A股市场表现 - A股三大指数强势反弹 创业板指涨超5% 深成指创年内新高 [10] - 沪深两市成交额达2.46万亿元 较前日放量4606亿元 [10] - 全市场4220只个股上涨 [10] A股板块表现 - 光模块板块强势大涨 芯片等板块掀起涨停潮 [11] - 海光信息涨停创历史新高 工业富联涨停创历史新高 [11] - 资金持续流入芯片、半导体、AI算力等板块 [13] A股资金动向 - 8月A股市场超3900亿元资金净流入 其中融资盘占3100亿元占比近80% [14] - 融资盘具有明显趋势交易特点 [14] 市场驱动因素 - 甲骨文股价大涨35.91%创1992年以来最大单日涨幅 刺激AI概念板块走强 [13] - 云业务增长预期及利润丰厚合同推动甲骨文"剩余履约义务"指标大幅跃升 [13] - 摩根士丹利称超九成投资者愿加大中国市场配置 为2021年以来最高 [12] 机构观点 - 资金因机构持仓惯性重新配置芯片、半导体、AI算力等板块 [13] - 各宽基指数存在短期超涨现象 技术层面存在调整压力 [14] - 中期居民增配A股潜力很大 "牛市"尚未结束 [14]