甲骨文与OpenAI合作及市场影响 - OpenAI与甲骨文签署五年期价值3000亿美元的算力采购合同 创云服务合同规模纪录[2] - 甲骨文股价收盘大涨36% 市值单日暴增约2500亿美元[2] - A股电子板块涨幅靠前 算力产业链的芯片/PCB/服务器领域表现突出[2] 电子ETF市场表现 - 电子ETF（515260）场内价格单日上涨8.14% 刷新上市以来高点[1] - 单日成交额达4344.59万元 环比激增121%[1] - 成份股中10只涨停 包括海光信息（20%涨停）及生益科技/工业富联等9只（10%涨停）[1] 资金流向与行业表现 - 电子行业（申万一级）获主力资金净流入527.65亿元 居全行业首位[2][3] - 计算机/通信/机械设备行业分别获净流入176.88亿元/149.19亿元/137.74亿元[2] - 成份股海光信息/工业富联/立讯精密包揽A股吸金前三 净流入额分别为51.32亿元/36.96亿元/36.20亿元[2][3] 苹果产业链与电子ETF结构 - 电子ETF（515260）成份股中苹果产业链个股权重占比达42.78%[4] - 苹果秋季发布会催化产业链走强 新机销量/创新超预期可能提升相关公司订单与业绩[3] - 电子ETF覆盖半导体/消费电子/计算机设备/光学光电子等领域 重仓立讯精密/中芯国际/海光信息等核心资产[4] 行业观点与逻辑支撑 - 东吴证券认为国产算力行情未结束 近期或启动大级别行情[3] - 核心逻辑包括AI发展趋势/国产算力认知强化（GPU视角向超节点转换）/海外与国内强映射[3] - 端侧AI发展缓慢使电子ETF呈现补涨状态 苹果AI发力与小模型迭代可能推动估值提升[4]