股价目标调整 - Jefferies将公司目标价从205美元下调至179美元 维持买入评级[1] - 下调原因系西班牙裔消费者类别问题比预期更严重[1] 财务预期变化 - 啤酒业务状况恶化导致2026财年EPS预期下调10%[3] - 公司第一季度后重申2026财年预期但Jefferies认为拐点出现可能性低[3] - 当前市盈率处于12.5倍低位 预期已降低且后续比较基准更简单[3] 业务概况 - 公司是啤酒葡萄酒和烈酒领域领先生产商和营销商[4] - 核心产品包括科罗娜特级啤酒、莫德洛特级啤酒及莫德洛切拉达系列[4]