股价表现 - AI算力板块延续上攻趋势 光模块和服务器板块强势领涨[1] - 工业富联强势涨停收获两连板 股价达59.04元/股创历史新高 总市值达1.17万亿元[1] 政策动态 - 杭州市就人工智能终端产业三年行动方案征求意见 计划开发推理一体机 训推一体机等高性能大模型一体机[1] - 方案提出开发搭载国产AI芯片的边缘计算服务器和AI服务器 加快开发超节点算力集群 算力路由器等产品[1] 业务运营 - 富士康郑州港区处于iPhone 17系列量产爬坡期 近20万名工人实行两班倒制度[1] - 公司聚焦AI发展主线 拓宽与主权 云服务商 企业等各类客户合作基础 积极把握AI+机器人等新兴领域机遇[2] 财务业绩 - 2025年上半年营收3607.6亿元 同比增长35.6% 净利润121.1亿元 同比增长38.6% 均创同期历史新高[2] - 第二季度单季营收首次超2000亿元达2003.4亿元 同比增长35.9% 净利润68.8亿元 同比增长51.1%[2] 业务细分 - 第二季度整体服务器营收同比增长超50% 云服务商服务器营收同比增长超150% AI服务器营收同比增长超60%[2] - 云计算业务增长亮眼 受益于全球大型云服务商对AI基础设施建设资本开支延续扩张趋势[2] 行业前景 - 北美四大云服务商2025年合计资本开支预计同比高速增长 AI云基础设施投入占比有望显著提升[3] - AI大模型用户渗透率仍较低 产业化周期刚开始 大模型带来的算力投资方兴未艾[3] - 预计到2029年全球AI服务器市场规模达5810亿美元 2024-2029年复合年增长率达38%[3]