板块市场表现 - A股猪肉板块显著拉升，立华股份当日涨幅超过14%，牧原股份涨幅超过5%，温氏股份、神农集团等公司股价集体走强 [1] - 多只农业及畜牧相关ETF当日涨幅超过2%，例如农业ETF易方达涨2.77%，畜牧ETF涨2.54%，养殖ETF涨2.43% [2] - 相关ETF年内表现强劲，农业50ETF（银华基金）年内涨幅达26.16%，农业50ETF（华夏基金）年内涨幅达26.11%，农业ETF（富国基金）年内涨幅达25.23% [2] 政策面驱动因素 - 农业农村部畜牧兽医局会同国家发展和改革委员会价格司拟于9月16日在北京召开生猪产能调控企业座谈会 [3] - 会议将分析研判当前生猪生产形势，交流生猪养殖企业落实产能调控要求的措施与成效，研究部署下半年及明年生猪产能调控工作 [4] - 官方多次强调控产能、降重、限制二次育肥等，旨在引导生猪市场"高质量发展"，体现了对生猪产能调控、稳定猪价的决心 [5] 机构观点与行业基本面 - 华西证券认为当前生猪养殖板块估值偏低，申万指数PE和PB均处于近10年较低水平，看好中长期生猪价格中枢抬升 [4] - 政策效果集中体现或需至2026年下半年，届时猪价中枢有望抬升，当前各企业间成本差异显著，优秀企业仍可保持盈利 [5] - 立华股份被机构首推，其黄鸡业务稳健且价格回升，三季度业绩有望迎来拐点，公司生猪出栏量2025年有望达到200万头，养殖成本已达行业领先水平 [4] - 生猪养殖龙头牧原股份、温氏股份等也有望充分受益于行业发展趋势 [4]