市场表现 - 9月11日早盘A股半导体及算力硬件股集体爆发 海光信息20CM涨停 寒武纪涨超10% 中芯国际涨超5% 中科飞测和华海诚科涨逾4% 多只个股跟涨 [1] - 半导体设备ETF(561980)早盘涨幅达6.32% 成交额1.08亿元 [1] - 隔夜美股半导体板块反弹 费城半导体指数收涨2.38% 博通大涨9.77% 英伟达涨3.85% 台积电/美光科技/超威半导体均涨逾3% [3] - A股半导体板块自8月29日至9月10日期间震荡回调 半导体设备ETF标的指数区间跌幅超10% [3] 行业数据与趋势 - 2025年1-7月全球半导体销售额达4050亿美元 同比增长20.4% 其中中国大陆市场同比增长11.1% [4] - WSTS预计2025年全球半导体市场规模将达7009亿美元 同比增长11.2% 2026年将进一步增长至7607亿美元 [4] - 中证半导指数Q2营收同比增长21.28% 净利润同比增长8.65% 整体保持复苏态势 [4] - 截至9月10日 近20家半导体领域上市公司公布并购重组计划或进展 覆盖晶圆代工/芯片设计/半导体设备/精密零部件等关键环节 [4] 指数与成份股特征 - 半导体设备ETF(561980)跟踪中证半导指数 聚焦40只半导体设备/材料/设计等上中游产业链公司 [4] - 指数前五大权重股占比超58% 前十大成份股占比超77% 覆盖寒武纪/中芯国际/海光信息/北方华创/华海清科等个股 [5] - 指数行业分布高度集中 上中游设备/材料/设计等领域合计占比约90% [6] 行业展望 - 人工智能需求保持旺盛 内资晶圆厂先进制程扩产持续推进 [4] - 设备/材料/AI算力/存储等领域国产创新进程有望继续深化 [4] - 龙头企业可能通过并购重组与H股上市加快资源整合 增强综合竞争力 [4]