公司业绩表现 - 甲骨文季度业绩远超预期 推动股价创下1999年以来最大单日涨幅 盘前暴涨近32% [1][2] - 剩余履约义务(RPO)同比暴涨359% 达到4550亿美元 环比增加3170亿美元 [2] - 第一财季新增订单额高达3320亿美元 创软件行业有记录以来最高单季订单量 [4] - 云基础设施(OCI)积压订单量加速增长 成为财报核心亮点 [3] 业务转型与增长动力 - 公司商业模式发生根本性转变 向数据中心运营商转型 [4] - 核心业务迅速向GPU数据中心运营商转型 已与三家不同客户签订四份价值数十亿美元的合同 [4] - 除AI业务外 主权云和多云数据库等基础设施业务组合表现优于市场水平 [3] - 为在AI基础设施领域占据领先地位 资本支出将有所增加 [3] 分析师观点与评级调整 - Jefferies维持买入评级 目标价从270美元上调至360美元 认为RPO表现远超预期 [2] - Evercore维持跑赢大盘评级 目标价从270美元上调至340美元 [2] - 摩根士丹利维持持有观望评级 目标价为246美元 [4] - 分析师认为长期业绩预测较为保守 未来有望上调业绩指引 [2] 市值与财富影响 - 盘后交易中市值增加约1990亿美元 [2] - 今年以来股价累计上涨45% [6] - 联合创始人拉里·埃里森净资产单日激增700亿美元 达到3640亿美元 [5] - 全球首富竞争格局发生变化 与马斯克的财富差距缩小至200亿美元 [5][6]