市场整体表现 - 三大指数缩量反弹，沪指涨0.13%，深证成指涨0.38%，创业板指涨1.27% [1] - 沪深两市成交额1.98万亿元，较上一交易日缩量1404亿元 [1] - 市场在沪综指3900点下方出现波动和调整，但被解读为下一阶段上涨蓄力，年内仍有创新高潜力 [2][6] AI产业链 - AI硬件概念（光模块、PCB、液冷、电子布）全线走强，元道通信、思泉新材、工业富联等多股涨停 [1][3] - AI应用概念（游戏、短剧、Sora、多模态）集体反弹，粤传媒、利欧股份等多股涨停 [1][3] - 刺激因素包括：甲骨文夜盘大涨近30%，其AI驱动云收入将大幅飙升；OpenAI预计今年收入增长两倍以上；英伟达推出新款GPU Rubin CPX以提升AI推理效率 [1] - 据IDC测算，中国AI市场规模有望从当前水平增长至2028年的8159亿元，五年复合年增长率约33% [2][3] - 产业链发展呈“算力先行—模型跟进—应用爆发”梯度，上游基础设施扩容，中游模型与MaaS加速商业化，下游行业应用多点开花 [2][3] - 投资主线围绕上游算力供给、MaaS平台化与行业级AI Agent解决方案 [2][3] 其他活跃板块 - 油服概念全天强势，准油股份涨停，通源石油涨近15%，中曼石油涨近6% [2][4] - 卫星互联网概念活跃，三维通信涨停，海格通信涨超7%，中国卫星涨超3% [5] - 卫星互联网产业获政策支持与牌照发放，中国移动申请相关业务许可，商业化进程加速 [5] 回调板块 - 新能源赛道概念（光伏、风电、锂电池、固态电池）全线回调，科森科技跌停 [2] 机构观点与行业动态 - 东方证券认为固态电池、机器人等行业受多重因素刺激，本月仍是配置重点，科技股回落后的买入机会值得把握 [6] - 光大证券判断市场热点轮动风格将延续，指数或将继续震荡向上 [7] - 长江存储三期注册成立，注册资本207.2亿元，目前全球NAND市场占有率约8.1%，计划到2026年底提升至15% [8] - 国产存储持续扩产及设备国产化率提升，预计将显著拉动对国产设备、零部件和材料的需求 [8]