AI算力板块市场表现 - AI算力板块强势反弹 工业富联触及涨停 开盘15分钟成交额超100亿元[1] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）盘中涨超4% 成交额快速突破1亿元 光模块CPO概念股权重占比超50%[1] - 5G通信ETF（515050）涨超3% 持仓股中际旭创 新易盛 中文在线 协创数据等领涨[1] 海外云服务提供商资本开支 - 2025年第二季度谷歌 Meta 亚马逊和微软四大海外CSP合计资本开支达900亿美元 同比增长70% 环比增长25%[1] - 2024年全年四大CSP合计资本开支为2285亿美元 同比增速55%[1] - 谷歌将2025年资本开支指引从750亿美元上调至850亿美元 Meta将全年预算提高至660-720亿美元[1] - 亚马逊上调年度资本开支至约1180亿美元 微软Azure业务连续超预期 未来更多资金投向短周期资产[1] 行业基本面与投资机会 - 海外AI算力领域大额订单与强劲需求表明光模块行业基本面依然稳固[1] - AI驱动的算力扩张周期远未结束 短期市场情绪化调整提供更优质配置时机[1]