公司重组交易 - 拟通过发行股份及支付现金方式收购为准智能全部股份并取得控制权 同时募集配套资金用于支付现金对价及交易费用 [1][3] - 购买资产发行价格确定为28.93元/股 标的交易价格尚未最终确定 减资事项尚未完成工商变更 [3][5] - 为准智能控股股东为本尚科技持股45.33% 小米智造基金持股6.85%为第二大股东 [5] 战略整合与协同效应 - 两家公司均属半导体产业链 本次重组实现从上游晶体生长设备到终端无线通信测试设备的垂直整合 [1][4] - 双方客户存在重合 交易有助于加强市场开拓 巩固原有客户并引入新客户 在研发和管理方面相互赋能 [4] - 交易完成后将进行深度融合和协同 标的资产纳入合并范围提振财务表现 [9] 财务表现分析 - 2025年上半年营业收入1.58亿元同比下降20.29% 净利润亏损745.09万元同比由盈转亏 [1][7] - 毛利率从2022年35.22%持续下降至2025年上半年3.87% [1][8] - 上市次年2024年增收不增利 营收4.25亿元增4.78%但净利润5374.71万元降24.32% [7] 标的公司经营情况 - 为准智能2023-2025年上半年营收分别为7073.16万元 1.15亿元 7392.71万元 [9] - 同期净利润分别为111.14万元 2752.9万元 2809.41万元 呈现快速增长趋势 [9] - 截至2025年6月末资产总额4.28亿元 资产净额3.8亿元 [9] 市场反应与影响 - 披露重组预案后次日股价盘中大跌超12% 收盘跌9.14%报37.97元/股 [2][6] - 交易完成后预计提升总资产 净资产 收入和净利润等主要财务指标 [9] - 行业周期性波动 产品结构变动及光伏产品毛利率下降导致中期亏损 [1][7]