募投项目概况 - 公司拟通过定向增发募集资金总额不超过35亿元 用于算力中心光连接及高速光传输产品生产建设 高速光互联及新兴光电子技术研发及补充流动资金[2] - 具体资金分配: 生产建设项目拟投入20.83亿元 研发项目拟投入6.17亿元 补充流动资金8亿元[2][3] - 项目总投资额42.83亿元 其中募集资金投入35亿元[3] 产能建设规划 - 生产建设项目将新建9.7万平方米厂房及配套设施 建设期4年[3] - 达产后新增年产高速光模块499万只 超宽带放大器14万只 相干产品3.2万只 高密度新型连接器192万只及光开关0.64万只[3] - 项目税后内部收益率17.2% 静态投资回收期7.85年含建设期[3] 技术研发布局 - 研发项目聚焦1.6T及以上速率可插拔光模块 CPO光引擎等前沿技术[4] - 将建设中试中心7300平方米 建设期3年[4] - 通过突破带宽 时延 能耗三大瓶颈 巩固下一代智算中心和数据中心技术领先地位[4] 行业市场前景 - LightCounting预测2025年数通光模块规模达154亿美元 2029年突破258亿美元[4] - Omdia预计全球光器件市场从2024年300亿美元增至2029年520亿美元[4] - AI算力需求爆发带动光器件市场快速扩容[4] 公司运营状况 - 2022-2024年营业收入复合增速9.4%[4] - 现有产能无法满足头部云服务商及设备商对高端光模块 相干器件的迫切需求[4] - 应收和存货规模持续增长 对营运资金需求提升[4] 战略发展目标 - 项目符合国家产业政策及公司垂直一体化战略[5] - 将扩大高端产品供给 强化技术壁垒 提升综合竞争力[5] - 培育车载光通信和6G等新兴应用 打造第二增长曲线[4]