公司定增方案 - 公司拟通过定向增发募集资金总额不超过35亿元 用于产能建设 技术研发及补充流动资金 [1] - 发行对象暂仅确定实际控制人中国信科集团 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80% 发行数量不超过总股本的30%即2.42亿股 [1] - 定增项目包括算力中心光连接及高速光传输产品生产建设 高速光互联及新兴光电子技术研发及补充流动资金 [1] 产能扩张项目 - 算力中心光连接项目计划投资总额24.8亿元 在武汉东湖新建9.68万平方米厂房及配套设施 建设期4年 [2] - 项目达产后形成年产高速光模块499.20万只 超宽带放大器14.00万只 相干产品3.20万只 高密度新型连接器192.00万只及光开关0.64万只 [2] - 公司预期该项目税后内部收益率为17.20% 旨在解决现有产能瓶颈并提升高端产品供货能力 [2] 技术研发投入 - 高速光互联及新兴光电子技术研发项目计划总投资超10亿元 新建光电子研发中试中心7316.65平方米 [2] - 项目将新增研发及检测设备 实验设备 聚焦高速光互连和新兴光电子领域的前沿技术研究及中试 [2] - 公司通过该项目致力于突破前沿技术瓶颈 进行多元化业务布局并打造第二增长曲线 [1][2] 行业背景与市场需求 - 光模块作为AI算力关键环节 是数据中心和通信网络中实现光电转换的核心器件 直接影响数据传输速度和效率 [3] - 全球算力规模增长推动高速光模块需求激增 高端产品迭代加速 Light Counting预测以太网光模块到2029年将超过200亿美元 [3] - 公司去年底推动生产AI数据中心用400G和800G高速光模块的高端光电子器件产业基地达产 从开工到竣工投产耗时17个月 [3] 公司经营表现 - 公司2025年上半年营收52.42亿元 同比增长68.59% 二季度营收突破30亿元创历史新高 [3] - 6月以来公司股价累计上涨超40% 总市值473亿元 但9月出现回调累计下跌超14% 回调前股价触及近年最高位75.58元/股 [3]