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财通证券保荐宏鑫科技IPO项目质量评级C级 上市首年扣非净利润大降近5成 承销保荐费用率畸高

公司基本情况 - 公司全称浙江宏鑫科技股份有限公司 简称宏鑫科技 代码301539 SZ [1] - 公司于2022年4月22日申报IPO 并于2024年4月15日在深证创业板上市 [1] - 公司所属行业为汽车制造业 [1] - IPO保荐机构及主承销商为财通证券 保荐代表人为肖文军和成政 [1] - IPO律师为上海市锦天城律师事务所 审计机构为天健会计师事务所 [1] IPO申报与上市情况 - 公司上市周期为724天 高于2024年已上市A股企业629 45天的平均周期 [2][5] - 公司不属于多次申报类型 [2] 发行费用与募资情况 - 公司承销及保荐费用为4528 30万元 承销保荐佣金率为11 50% 高于整体平均数7 71% [3] - 公司预计募资8 34亿元 实际募资3 94亿元 实际募集金额缩水52 81% [8] 上市后股价表现 - 公司上市首日股价较发行价格上涨238 16% [4] - 上市三个月后股价较发行价格上涨110 28% [6] 估值与财务表现 - 公司发行市盈率为25 00倍 为行业均值24 54倍的101 87% [7] - 2024年公司营业收入同比增长6 95% 但归母净利润同比下降31 28% 扣非归母净利润同比下降30 26% [9] 发行认购情况 - 公司弃购率为0 31% [10] 总体评价 - 公司IPO项目总得分为77分 评级为C级 [10] - 公司信披质量有待提高 曾被问询是否符合创业板定位 2019年处罚21 40万元是否构成重大违法违规 以及研发项目设立依据是否充分 [1][10] - 公司上市周期较长 发行费用率较高 实际募资大幅缩水 上市后首年净利润下降 [10]