产能规划 - 预计2024年底形成超20GWh产能 2026年底大概率形成超30GWh产能规模 [1] - 2026年动力业务占比约30% 储能业务提升至50%-60% 两轮/三轮车市场占比10% [1] 出货与盈利 - 下半年市场需求强劲 产能供不应求且订单充足 [1] - 电池业务毛利率超10% 未来随规模扩大毛利率预计提升 费用占比下降 [1] 产品结构 - 主要聚焦40以上大圆柱电池市场 产能占比超80% 方形电池产能占比不足10% [1] - 家庭便携式储能市场对圆柱电池需求显著 [1] 业务增长 - 动力领域自9月起订单激增 储能业务稳健 两/三轮车电池潜力巨大 [1] - 预计2025年储能及两/三轮车电池将大幅增长 [1] 战略布局 - 规划锂电池梯级利用与材料回收内循环系统建设 加快技术迭代并投资回收渠道公司 [1] 利润贡献 - 短期六氟磷酸锂增长动力强 长期电池业务营收及毛利占比将逐步提高 [2] 海外业务 - 六氟磷酸锂海外出口占比15%-20% 新签订多采用"随行就市 锁量不锁价"模式 [2] - 与韩国Soulbrain合资建厂受海外政策影响进度缓慢 公司仍坚定推进海外产能布局 [2]