市场表现 - 光模块CPO及光通信板块于9月8日深度回调 中际旭创、新易盛、光库科技、天孚通信等龙头股盘中跌幅超10% [1] - 创业板人工智能ETF华夏（159381）当日下跌5.92% 成交额达3.43亿元 该ETF光模块概念股权重占比超51% [1][2] - 5G通信ETF（515050）当日下跌4.17% 成交额2.82亿元 60日累计涨幅达65.75% [1][2] 回调原因分析 - 板块回调主因市场情绪与资金动向变化 非行业基本面恶化 [1] - 龙头股自2025年4月以来累计涨幅巨大 大量获利盘集中了结导致短期承压 [1] 行业前景 - 海外AI巨头持续加码算力基建 云厂商资本开支大幅上调 行业高景气度获印证 [1] - AI驱动下光模块中长期需求逻辑未改变 短期调整被视为布局机会 [1]