产业定义与概况 - 行业泛指以鉴赏异地文化、追寻文化遗踪或参与文化活动为目的的旅游，实践中指文化与旅游产业相结合，创造出独特文化旅游体验的“文旅融合” [1] - 行业主要上市公司包括华侨城(000069.SZ)、张家界(000430.SZ)、三湘印象(000863.SZ)、曲江文旅(600706.SH)、复星旅游文化(01992.HK)、宋城演艺(300144.SZ)等 [1] 产业链剖析 - 产业链上游为项目开发建设，包括开发商、设计规划及承建商 [3] - 产业链中游为核心环节，进行文旅项目运营 [3] - 产业链下游主要通过B2B、B2C、平台直销或媒体直销模式将产品传达至消费者 [3] - 上游开发商代表企业包括万达集团、华侨城；设计规划代表企业包括中南建筑设计院、巅峰智业；承建商代表企业包括中国中铁、中国旅建集团 [4] - 中游运营代表企业包括中国旅游集团、曲江文旅 [4] - 下游销售平台主要包括携程、飞猪、小红书、抖音等 [4] 产业发展历程与现状 - 产业起始于上世纪七十年代末，经历了四个发展阶段，目前处在高速发展的黄金期 [5] - 2024年国内居民出游56.2亿人次，同比增长14.8% [12] - 2025年一季度国内出游人次达17.9亿人次 [12] - 2024年国内居民出游总花费5.8万亿元，同比增长17.1% [13] - 2025年一季度国内居民出游总花费1.80万亿元 [13] - 2024年内地居民出境旅游12279.2万人次，同比增长41.0%，但未恢复至疫情前水平 [14][17] - 2024年中国文旅融合行业市场规模约2.32万亿元 [18] 行业政策背景 - 国家层面相继出台政策推动文旅行业发展，促进文化和旅游业态、产品、市场融合，文旅融合已成为国家重要发展方向 [10] - 2018年3月，文化和旅游部正式挂牌，标志着行业站上新起点 [11] - 《“十四五”文化和旅游发展规划》提出实施社会文明促进和提升工程，构建新时代艺术创作体系等八大体系重点任务 [12] - 《扩大内需战略规划纲要(2022-2035年)》在11处提及文化旅游，鼓励发展智慧旅游、共享出行等新业态 [12] - 2024年8月《关于促进服务消费高质量发展的意见》将文旅消费作为挖掘基础型消费、激发改善型消费活力的重要支撑 [12] - 2025年多项规划强调农文旅融合，构建现代乡村产业体系，推动农业与旅游、教育、康养等产业深度融合 [12] 行业竞争格局 - 根据2024年中国文旅集团品牌传播力百强榜，携程集团、中青旅、海昌海洋公园、中国中免、曲江文旅、豫园股份、中国东方演艺集团、中国旅游集团、复星旅文、华侨城集团位列前十 [22] - 从区域分布看，广东省、安徽省、江苏省和上海市的文旅融合产业链企业数量较多，广东省上市代表企业包括华侨城和岭南控股等 [23] 行业发展前景与趋势 - 预计至2030年中国文化旅游产业收入约6.81万亿元 [24] - 随着经济复苏和需求增长，国内旅游市场热度高涨，“旅游+”、文化游等玩法不断涌现，消费者需求呈现多元化，从观光游转向沉浸式体验游，文旅融合成为旅游发展新趋势 [24]