人形机器人 - 特斯拉Optimus是人形机器人行情的核心 产品目标为累计交付100万台机器人 进一步表明特斯拉在该领域继续深耕 [1][2] - 后续V3发布以及量产推进值得关注 建议重视板块布局期 [1][2] - 宇树明确Q4提交上市申请文件 优必选取得2.5亿元具身智能人形机器人合同 预计国产链条下半年资本运作和订单出货消息不断催化 [2] - 看好产业趋势更优 放量更快的传感器 灵巧手 垂类应用端 国产供应链条等环节 [2] 工程机械 - 8月挖机内外销均实现双位数增长 国内销量同比增长15% 出口同比增长11% [4] - 非挖设备同步复苏 7月汽车起重机国内销量同比增长7% 出口增长13% 履带起重机国内增长72% 出口增长53% 压路机内外销均增长24% [4] - 8月上游零部件公司排产饱满 内外资客户需求均有恢复 行业内外需共振向上逻辑持续兑现 [4] - 中长期来看 工程机械行业国内海外大周期同步向上 基本面持续向好 [4] 固态电池设备 - 工信部等联合印发《电子信息制造业2025—2026年稳增长行动方案》 明确通过国家重点研发计划持续支持全固态电池等前沿技术基础研究 [1][3] - 政策推出正值锂电设备行业即将迎来固态电池专项中期审查与中试线招标的关键节点 行业有望在政策催化下加速发展 [3] - 设备公司从今年6月起开始陆续交付固态电池相关设备 上半年固态设备订单快速增长 预示产业化进程显著提速 [3] - 设备端作为产业资本开支最上游 将率先受益 [3] 叉车与智慧物流 - 8月叉车内外销预计继续增长 6月大车内销同比增长15% 出口增长13% 7月内销增长5% 出口增长8% [4] - 头部企业积极布局智能物流和无人叉车 下半年将推出物流领域具身智能相关产品 "无人化"有望快速放量 [4] - 看好叉车内外需共振向上 [4] 重点推荐公司 - 机械板块重点推荐雷赛智能 奥比中光 博众精工 首程控股 先导智能 先惠技术 杰瑞股份 徐工机械 三一重工 安徽合力 杭叉集团 海天国际 普源精电 中际联合 川仪股份 迈为股份 中国电研 [5]