板块表现 - 模拟芯片板块指数今年以来累计上涨近18% [1] - 臻镭科技股价翻倍 翱捷科技-U、敏芯股份、思瑞浦等股价上涨超过60% [1] - 模拟芯片板块盈利增速位居A股半导体细分行业之首 第二季度归母净利润环比增长约4倍 [1][3] 新兴业务动力 - 特种领域、工业市场、汽车电子成为业绩增长重要助力 [3] - 臻镭科技上半年归母净利润6232万元同比增长约10倍 产品应用于卫星互联网产业链 [3] - 思瑞浦上半年归母净利润6569万元同比大幅扭亏 工业市场收入同比增长约50% [4] - 晶丰明源上半年归母净利润1576万元同比扭亏 高性能计算电源芯片业务收入同比上升约40% [4] 产品结构升级 - 行业销售毛利率中位数从第一季度34.72%提升至第二季度35.05% [6] - 芯动联科毛利率接近88% 臻镭科技毛利率接近83% 赛微微电、圣邦股份毛利率超过50% [6] - 敏芯股份产品综合毛利率31.64%同比增加10.21个百分点 压力产品线成为营收比重最高产品 [6] - 艾为电子综合毛利率36.12%同比上升8.03个百分点 归母净利润1.56亿元同比增长七成 [7] - 汇顶科技毛利率提升至43.3% 归母净利润4.31亿元同比增长近36% [8] 存货周转改善 - 行业存货周转中位数第二季度近177天 超过2022年同期水平 [10] - 近六成上市公司存货周转天数压缩 希荻微、思瑞浦、臻镭科技存货周转天数显著压缩 [10] - 钜泉科技第二季度盈利环比增长约2倍 BMS芯片新业务实现市场突破 [10] - 卓胜微上半年营业收入17.04亿元同比下降25.42% 归母净利润-1.47亿元同比转亏 [10]