行业政策动态 - 工信部与市监总局联合发布《电子信息制造业稳增长行动方案》 将光伏行业反内卷从倡议升级为跨部门联合行动纲领 明确提出依法治理低价竞争[1] - 政策设定营收增长目标 在需求增速平稳预期下倒逼组件价格上涨 为产业链价格修复提供明确政策背书[1] - 行业加速从无序价格战转向技术和成本优势主导的龙头集中阶段[1] 市场表现与价格变动 - 中证光伏产业指数强势上涨 成分股锦浪科技上涨14.41% 美畅股份上涨13.52% 阳光电源上涨12.50%[1] - 光伏ETF基金上涨4.44% 最新价报0.59元[1] - 多晶硅成交价持续回暖 9月1日棒状硅升至55元/千克 颗粒硅报价49元/千克[2] - 华润3GW组件集采项目中标候选人投标价均突破0.7元/瓦 高于当前主流水平[2] 行业自律与反内卷进展 - 自7月以来相关会议密集召开 8月19日由工信部等六部门联合召开光伏产业座谈会 明确规范行业竞争秩序[2] - 多晶硅环节硅料收储方案与行业自律同步推进[2] - 反内卷在自上而下引导和行业自律中持续推进[2] 指数成分与权重 - 中证光伏产业指数选取不超过50只主营业务涉及光伏产业链上中下游的上市公司证券作为指数样本[2] - 截至2025年8月29日 前十大权重股合计占比56.14% 包括阳光电源、隆基绿能、TCL科技、特变电工、通威股份等[3] 投资关注方向 - 建议关注硅料收储进展及涨价持续性[2] - 关注具备低成本硅料优势的一体化企业[2] - 关注超额收益兑现的BC技术 贱金属替代进展[2] - 关注具备第二增长曲线的企业 格局相对较好的辅材环节优质龙头企业[2]