食品饮料板块市场表现 - 食品饮料板块盘中强势上扬 润普食品 欢乐家涨停 盖世食品涨超13% 安记食品 惠发食品亦涨停 [1] 消费板块趋势分析 - 上半年内需呈现复苏态势 但居民消费仍有较大提升空间 [1] - 下半年国内出口面临不确定性 楼市数据疲弱压制居民资产负债表 [1] - 政策端持续发力提振内需 包括生育补贴 消费贷贴息等政策 [1] 新消费趋势主线 - 回归理性 品质升级与消费平替并行 [1] - 快乐生活 为精神满足感和情绪价值付费 [1] - 技术进步和迭代催生消费新方向 提供长期结构性新消费机会 [1] 传统消费行业表现 - 多数子行业基本面积极回升 尤其是偏必需品行业 [1] - 经营端不考虑政策潜在拉动 行业已呈现回升态势 [1] 行业配置建议 - 攻守兼备配置：消费互联网 低估值高回报乳制品 大众餐饮等板块 [1] - 弹性配置：顺周期特征明显的餐饮供应链 酒类 酒店等行业 [1]