业绩表现 - 公司中期收入增长15% 主要受益于政企业务需求向好及消费者业务推动 [1] - 政企业务收入增长110% 消费者业务收入增长8% [1] - 毛利率同比下降8.1个百分点至30.9% 主要因政企业务中低利润贡献的服务器销售占比上升及AI服务器出货比例增加 [1] 业务展望 - 国内互联网服务供应商计算需求在今年余下时间保持强劲 [1] - 公司组件库存可支持持续强劲增长 [1] - 预测政企业务全年收入同比增长104% 明年增长14% [1] - 毛利率年内可能持续受压 但不会进一步恶化 [1] 投资评级 - 维持"跑赢大市"评级 [1] - 目标价从33港元上调至40港元 [1]