市场整体表现 - 沪指盘中弱势下探跌近1% 午间收盘跌0.96%报3820.98点 [1] - 深证成指跌0.63% 创业板指微跌 科创50指数跌2.02% [1] - 沪深北三市合计成交14723亿元 超4300股飘绿 [1] 板块表现分化 - 军工、券商、保险、有色等板块走低 [1] - 半导体、传媒板块逆市上扬 光刻机、CPO概念、固态电池概念活跃 [1] 市场趋势研判 - 大盘/沪深300指数震荡为主 强势延续空间有限 后续走势更可能表现为震荡与结构性轮动 [1] - 红利板块防御性配置价值凸显 在资金面趋紧与大股东减持压力下配置价值上升 [1] - 科创与创业板短期波动放大 9月初短期波动或将进一步放大 [1] 中期投资逻辑 - 10月四中全会有望推出以"新质生产力"为核心的"十五五"规划 科技板块中期逻辑坚实 [1] - 若9月出现调整 应视为中期布局科技的战略性机会 [1]