市场表现 - 沪指跌0.45%报收3858.13点 深成指跌2.14%报收12553.84点 创业板指跌2.85%报收2872.22点 [1] - 科创半导体ETF跌3.81% 半导体材料ETF跌3.51% [1] - 道琼斯工业平均指数跌0.55% 标准普尔500指数跌0.69% 纳斯达克综合指数跌0.82% [1] - 费城半导体指数跌1.12% 美光科技跌0.45% ARM跌4.32% 恩智浦半导体跌0.93% 微芯科技跌2.15% 应用材料跌1.98% [1] 公司动态 - 英伟达否认H100/H200芯片供应受限传言 确认有足够库存满足所有订单 [2] - 东芯股份完成停牌核查 将于9月3日复牌 公司声明基本面未发生重大变化 主营业务稳定 [2] - 新凯来将参加第十三届半导体设备与核心部件及材料展（CSEAC 2025） 展会于9月4日-6日在无锡举行 [2] 政策与行业动向 - 上海开展2025年度"人工智能+"行动项目申报 支持人工智能芯片研发应用 加强智能算力供给服务能力 [3] - 半导体设备国产化率仍有提升空间 政策支持推动产业链横向品类扩张和纵向技术互补 [3] - 科创半导体ETF跟踪上证科创板半导体材料设备主题指数 包含59%半导体设备和25%半导体材料公司 [3] - 半导体材料ETF中半导体设备占比59% 半导体材料占比24% 聚焦半导体上游领域 [4] 行业前景 - 半导体设备和材料行业国产化率较低 国产替代天花板较高 [3] - 行业受益于人工智能革命带来的半导体需求扩张 科技重组并购浪潮及光刻机技术进展 [3] - 龙头企业有望凭借资金规模优势和产业链主导权实现强者恒强 [3]